Массового инвестора защитили, но ему всё равно придётся стать грамотным

Конкурс Рублевая зона» учрежден в 2014 году, в этом году проходит его 11-я сессия. Финальные мероприятия и церемония награждения победителей конкурса состоятся 31 мая – 1 июня в Чебоксарах. Конкурс проходит под эгидой Комитета Госдумы по финансовому рынку, генеральным партнёром выступает Союз журналистов России; организатор конкурса – компания Finarty; соорганизатор конкурса – Ассоциация развития финансовой грамотности. Партнерами конкурса в этом году сталиНациональная ассоциация профессиональных коллекторских агентств, СРО «МиР», Ассоциация форекс-дилеров, платформа по работе с самозанятыми Рокет Ворк, Федеральный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров, Ассоциация банков России, Ассоциация российских банков, финтех-компания xCritical, портал Finversia, Сбербанк.

За 10 дней до финальных мероприятий участники и ключевые спикеры конкрусами встретили в формате живого диалога в прямом эфире. Его модераторами стали главный редактор портала Finversia.ru, эксперт Комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт и президент НАПКА, председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев.

Финальная часть конкурса «Рублевая зона» пройдет 31 мая – 1 июня 2021 года в Чебоксарах, на которой выступят вживую многие участники этой сессии и ответят на вопросы СМИ.

Проблема не в деньгах

Открыли сессию обсуждением ключевой проблемы повышения финансовой грамотности. Директор Ассоциации развития финансовой грамотности Вениамин Каганов отметил, что для россиян финансовая грамотность как здоровый образ жизни – все согласны его вести, но откладывают на потом.

По наблюдениям Вениамина Каганова, финансовая грамотность заметно отличается в разных регионах, как и уровень жизни. Россия занимает 9-е место среди европейских стран по уровню финансовой грамотности населения, но это средний показатель и он не обо всем говорит, считает эксперт. У российских школьников финансовая грамотность выше, чем у взрослых, так как работа ведётся со всеми, но дети восприимчивее к новой информации.

Вениамин Каганов рассказал, что недавно состоялся всероссийский зачёт по финансовой грамотности, который прошли более 430 тыс. человек из разных регионов. Самым «грамотным» регионом стала Рязанская область, 76% уникальных участников из которой справились с тестом. Москва лишь на третьем месте с 68%. Больше всего тестируемых было из Республики Татарстан (65,6 тыс.) и Московской области (20,7 тыс.).

Тест показал, что финансовая грамотность не связана с уровнем доходов, как принято считать, считает Вениамин Каганов. Карелия заняла пятое место – там с экзаменом справились 66%. Хотя уровень доходов в этой республике намного ниже, чем в Москве, где доля сдавших больше лишь на 2%. Сахалинская область с 76% сданных тестов обогнала Москву, но доходы там намного скромнее.

В тех областях, где велась системная работа по повышению финансовой грамотности, участники теста показали хороший результат, отметил Каганов. Финансовая грамотность растёт вместе с уровнем культуры населения. Большое влияние на этот процесс имеют публичные личности. «Мы объединяемся с ними, чтобы качественно доносить информацию до населения», – поделился Вениамин Каганов и привел несколько примеров такой работы. Кроме того, по его мнению, эффективными провайдерами финансовой грамотности могут стать волонтёры финансового просвещения, которым по силам изменить ситуацию во многих регионах к лучшему.

Как рассказал управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин, работа по повышению финансовой грамотности ведётся и на уровне большого бизнеса. Банк России сотрудничает с крупными холдингами, например, с Сибуром и Росатомом, по программам повышения финграмотности их сотрудников. Обучение производится без отрыва от производства. Также финансовое просвещение ведётся через профсоюзы. Ещё одна «точка входа» – региональные СМИ, к которым у местного населения больше доверия, отметил Марат Сафиулин.

Активность СМИ в сфере повышения финансовой грамотности без учёта интернета так же даёт картину по регионам, добавил Вениамин Каганов. Больше всего сообщений на тему личных финансов было в свердловских, башкортостанских и краснодарских СМИ. Наименьшая активность журналистов в теме финансов – в Чукотском и Ненецком округах, а также Магаданской области – это регионы с низким благосостоянием и затруднённым доступом к финансовым сервисам.

По мнению Вениамина Каганова, одна из важнейших задач сейчас – сделать так, чтобы начинающие инвесторы не ушли с потерями с рынка из-за потерь по причине недостатка финансовой грамотности. С этими целями организована аккредитация обучающих программ для начинающих инвесторов в Ассоциации развития финансовой грамотности. Это должно повысить качество финансового образования, считает директор ассоциации.

Директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) Андрей Паранич так же рассказал, что его организация проводит много мероприятий по повышению финансовой грамотности. Пользуются спросом инвестиционные темы. Наименее популярные вопросы – заключение кредитного договора, формирование пенсии и страхование. Это как раз те темы, которые людям объяснить легко, но никто не хочет это слушать, отметил Андрей Паранич, что частично объясняет, почему в России сейчас высокий уровень закредитованности. Проблемы в сфере частного кредитования в основном от того, что заёмщики по-прежнему плохо разбираются на какие нужды надо брать ссуду и как правильно её оформить, считает эксперт.

По его мнению, мешает и «ложная финансовая грамотность», когда люди считают, что знают этот предмет и увлечь их темой сложно. Отсутствие базовых знаний приводит к тому, что человек работает на фондовых рынках, но потом принимает ошибочные базовые решения по распоряжению личными финансами, которые сводят на нет его эффективность на ниве инвестиций, объяснил Паранич. Мешает повышать уровень грамотности и недоверие к финансовым организациям, отметил эксперт. Обыватель не считает нужным читать договор, думая, что его «всё равно обманут», а если он что-то и заметит, то изменений всё равно не внесут. Такой подход мешает развиваться сотрудничеству граждан и финансистов в России, уверен Паранич. В атмосфере недоверия к легальному рынку финансовых услуг цветут шарлатаны, которые манипулируют людьми, противопоставляя себя финансистам.

Марат Сафиулин раскрыл тему мошенников. Наступает исключительный момент – скоро начнётся реальное противодействие финансовых пирамид и государства не только в публичном поле, но и в медиа, сообщил эксперт. По его наблюдениям, финансовые пирамиды отрастили большие зубы, доказывая свою легальность с помощью липовых исследований. Мошенники распространяют ложную информацию в соцсетях об организациях, защищающих права инвесторов и вкладчиков, в том числе о якобы коррупции в Центробанке.

Мы на пороге информационных войн с пирамидами, считает Сафиулин. Пока пирамиды появляются вновь, на месте закрытых, а расследования ведутся медленно. Сложно распутывать такие дела, так как много фейковой информации, которую приходится проверять, а также запрашивать данные за рубежом, объяснил Марат Сафиулин.

Движение навстречу

Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финанслвых услуг Банка России Михаил Мамута объяснил, почему современному россиянину важно быть финансового грамотным, чтобы использовать услуги в этой сфере. У финансовых продуктов есть концептуальное отличие от любых других благ – отсутствие конечной потребительской ценности. Это не само благо (машина, учёба, квартира, медобслуживание), а возможность его получить с помощью кредита или получив необходимую сумму с помощью банковского или инвестиционного продукта. Чтобы потреблять финансовые услуги, нужно обладать достаточным уровнем компетенции: знаниями – сама финграмотность; установки – понимание, зачем нужно потреблять финансовые услуги; навыки – практический опыт применения продуктов.

Не у всех есть время учиться и достаточный уровень образования, чтобы повысить финансовую грамотность, отметил Мамута. Поэтому одним обучением потребителя невозможно решить проблемы рынка финансовых услуг. Требуется движение навстречу от продавцов финансовых услуг, считает представитель регулятора. Они не должны обманывать, подменять и навязывать услуги, уверен Михаил Мамута.

По его мнению, этого можно добиться с помощью регулирования и надзора в достаточно короткие сроки по сравнению с тем временем, которое понадобится на обучение потребителей. В этом направлении ведётся работа регулятора и законодательных органов. Например, в третьем чтении принят закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов, повышающий их защищённость.

Михаил Мамута рассказал, что российский финансовый сектор столкнулся с болезнью быстрого роста количества инвесторов с низким «качеством». Люди не обладают достаточными знаниями и инвестируют с неправильными установками, например, пытаются быстро разбогатеть. Неопытные инвесторы не могут свести воедино доходность и риск, не понимая, что быстрый заработок на финансовых рынках сопряжён с высокой вероятностью всё потерять.

Михаил Мамута выделил три направления работы Банка России с новой волной частных инвесторов и потребителей финансовых услуг: финансовая и цифровая грамотность; знания о том, как защищаться от киберпреступников и мошенников. Главный признак мошенничества в сфере финансовых услуг – доходность существенно выше среднерыночной, считает руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финанслвых услуг Банка России.

В основных направлениях развития финансового рынка на 2022-2024 годы Центробанк много внимания уделяет защите потребителей, то есть созданию для них благоприятных условий на финансовом рынке, добавил Михаил Мамута. У регулятора есть стратегия совместно с правительством по повышению финансовой грамотности и доступности финансовых услуг. Эти три направления, слитые воедино, должны обеспечить долгосрочную стабильность финансового рынка.

Защитные тесты

Законодатели стараются защитить пока ещё неопытного и уязвимого массового инвестора. Председатель Комитета Государственной думы по финансовому рынку, председатель совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков подробно рассказал о новом законе об ограничениях для неквалифицированных инвесторов, который был недавно принят. Он сбалансирован – учитывает интересы рынка и права неквалифицированных инвесторов. Закон запрещает продавать сложные финансовые продукты до 1 апреля 2022 года неквалифицированным инвесторам. В прошлом году Банк России разослал письма с такой рекомендацией, к которой большинство финансовых институтов отнеслись с пониманием, сообщил Аксаков.

По словам председателя думского комитета, проблема не только в низкой финансовой грамотности, но есть встречная трудность – недобросовестные действия финансовых институтов. Некоторые организации навязывали неквалифицированным инвесторам сложные продукты, риски которых сами сотрудники банков до конца не понимали, как считают в ЦБ. Теперь рекомендация ЦБ, не продавать сложные продукты, закреплена в законе.

Мы передвинули сроки введения тестирования неквалифицированных инвесторов на 1 октября 2022 года, отметил Анатолий Аксаков. Михаил Мамута добавил, что тестирование неквалифицированных инвесторов проведут профучастники рынка, чтобы повысить доступность этой услуги. Однако Банк России и саморегулируемые организации будут следить за тем, чтобы процедура тестирования была независима от продаж продуктов.

Если увидим злоупотребления, то Центробанк сможет отобрать право на тестирование и передать независимой организации, предупредил Михаил Мамута. Банк России запускал тесты в профильных вузах. Их сдавало не больше половины студентов. Поэтому, если у профучастника 90% клиентов справятся с тестом, то это будет указывать на злоупотребление, отметил Михаил Мамута.

Он рассказал, что если продаются токсичные для инвесторов продукты, то по новому закону эти операции можно запретить на время, либо заставить банк или брокера выкупить у инвесторов инструменты обратно. Продавец сильнее покупателя, поэтому важнее воспитать в первую очередь его культуру, считает Михаил Мамута.

В Госдуме предложили Центробанку либо саморегулируемым организациям определить объём информации, которую необходимо предоставлять инвестору, чтобы он мог делать ответственный выбор при покупке того или иного инструмента. Должны быть указаны сведения о рисках, которые продукт несёт для инвестора, пояснил Анатолий Аксаков. Центральный банк сможет обязать профучастников выкупить назад финансовые инструменты, которые он продал инвесторам, не предоставив полную информацию о продукте, подтвердил председатель Комитета Государственной думы по финансовому рынку.

По словам Анатолия Аксакова, на обсуждении также находится похожий по смыслу законопроект в сфере кредитования. В проекте документа прописывается дополнительная информация по потребительским кредитам, которую должны предоставлять банки. В ближайшее время выйдем на сбалансированную позицию и в этой сфере, чтобы учитывать мнения не только регулятора, но и банков, сообщил Аксаков.

Он обещал, что законодатели учтут возражения кредитных организаций против норм, которые с точки могут утяжелить договорные процессы между заёмщиком и кредитором. Ведь потребителям нужна лишь та информация, которая поможет принять решение по получению ссуды. Проблемы навязывания услуг будут решены этим же законом, добавил Анатолий Аксаков.

Он рассказал, что уже сейчас законодательная база по защите прав инвесторов сформирована, но регулярно приходится вносить изменения. Ведь участники рынка постоянно выдумывают что-то новое с целью «обуть» клиента, особенно с использованием новых цифровых технологий, посетовал глава думского комитета. Регулятор вынужден реагировать на такие инициативы, однако революционных изменений в законах относительно инвесторов не предвидится, успокоил Анатолий Аксаков. Он пообещал летом меньше вносить изменения в законодательство, чтобы дать спокойно работать рынку. Стабильность законодательного права необходима для эффективного ведения бизнеса, подтвердил Анатолий Аксаков.

Цифровой рубль

В рамках прямого эфира затронули и проект цифрового рубля. Председатель Национального совета финансового рынка (НСФР) Андрей Емелин не разделяет энтузиазма относительно этого проекта. По мнению главы профессионального сообщества, цифровой рубль имеет понятную надводную часть – платить через NFC телефона, но подводная часть этого «айсберга» угрожает всему финансовому сектору.

Важна позиция Центробанка, считает Андрей Емелин. Он предупредил, что при всём желании совместить в цифровом рубле объём наличных и безналичных денег не получится. Чем будут жертвовать и в счёт чего – это зависит от регулятора и изменит судьбу всей финансовой индустрии. Поэтому такие вопросы требуют детального обсуждения профсообщества совместно с регулятором, заключил Андрей Емелин.

Офлайн-платежи цифровой валютой вызывают много вопросов у специалистов, отметил председатель НСФР. Отслеживаемость рубля важна в основном жертвам мошенничества, в остальных вопросах она не требуется, если только в целях контроля за использованием государственных средств. Эту задачу решит «окрашивание» цифровых денег или ввод специальных цифровых рублей внутри казначейства, считает Андрей Емелин.

Появление цифрового рубля на международном пространстве можно организовать вне зависимости от внедрения цифровой валюты внутри страны. Главная проблема – возникает риск одноуровневой финансовой системы, как в советское время, считает глава НСФР.

Анатолий Аксаков озвучил позицию власти насчёт цифрового рубля: его надо прописать в законодательстве и это будет сделано за ближайшие 2-3 года. Пока же занимаемся вопросами налогообложения криптовалют, сообщил председатель думского комитета.

Неконтролируемый консультант

На сессии обсуждали проблемы рынка финансового консультирования, который до сих пор страдает от недостатка контроля и наплыва непрофессионалов. Управляющий партнер канала Finversia и компании «Эмкварта» Игорь Мальцев поделился опытом создания агрегатора услуг финансовых и инвестиционных консультантов. Казалось, что этот рынок будет развиваться активнее, пополняясь профессионалами из банков, инвестиционных компаний, которые захотели вести собственный бизнес, рассказал Игорь Мальцев, но сейчас не лучший момент для развития.

Реальных профессионалов в сфере финансового консультирования в России до сих пор мало. Быть советником сложно – нужно обладать компетенциями в финансовых вопросах, разбираться в российском и зарубежном фондовых рынках, в недвижимости, а также постоянно совершенствоваться, актуализируя знания, объяснил Игорь Мальцев. Нужно уметь работать с людьми и быть психологом, чтобы вести финансовые дела клиентов. Ведь вопросы про деньги упираются в жизненные ценности, заключил Игорь Мальцев.

Руководитель Ассоциации международных инвестиционных консультантов и советников (АМИКС) Фанис Сафиуллин рассказал, что первые финансовые консультанты появились ещё в царской России, после открытия первой фондовой биржи в 1703 году. Тот рынок был крупнее нынешнего минимум в 5 раз, но в 1900 году случился сильнейший биржевой кризис, а окончательно все площадки закрылись в 1931 году с отменой частной собственности. Первыми отечественными финансовыми консультантами можно считать гофмаклеров Российской империи – универсальные биржевые посредники, которые совершали операции с ценными бумагами, товарами, предлагали услуги страхования.

По словам Фаниса Сафиуллина, в современной России финансовые консультанты появились в конце 2000-х годов и обладали сходным с гофмаклерами функционалом, консультируя на рынке ценных бумах, страховом рынке, в сфере налогов, оказывая услуги доверительного управления. До последнего времени этот рынок почти никак не контролировался. Только в 2018 году законодательно разделили финансовых консультантов и инвестиционных советников. Финансовый консультант всё ещё не является поднадзорным участником рынка ценных бумаг. Этот рынок не регулируется, но уже есть СРО, которые пытаются организовать консультантов. Инвестиционные советники контролируются Банком России – это единственная часть рынка, которая регулируется законодательством, предупредил Фанис Сафиуллин.

По его мнению, сейчас большая часть инвесторов не имеют знаний и опыта работы на фондовом рынке. Они пришли на волне массовой информационной атаки в соцсетях. Из 11 млн открытых счетов, активны лишь 2 млн. Те финансовые консультанты, которые пропагандируют идею вхождения на рынок, не обладают достаточными компетенциями, чтобы помогать инвесторам на нём работать, предположил Фанис Сафиуллин. Поэтому он призвал инвесторов обращаться к официальным инвестиционным советникам, проверяя информацию о них на сайте Банка России. Именно такие специалисты могут защитить инвесторов и помочь сформировать портфель, заключил Фанис Сафиуллин.

Эволюция МФО и коллекторов

Пандемия оказала благотворное влияние на рынок микрофинансирования. Директор СРО «МиР» Елена Стратьева считает, что МФО достойно прошли испытание на прочность. Сегодня на рынке микрофинансирования остаются негативные штампы, которые уже не актуальны, уверяет Елена Стратьева. С ростом финансовой грамотности люди начинают лучше разбираться в микрофинансовых услугах. Клиенты тоже стали иначе воспринимать МФО. Теперь оценивают не саму МФО, а полезность её продукта.

Рынок микрофинансирования качественно отреагировал на вызовы пандемии, рассказала Елена Стратьева. МФО закрутили скоринговые системы, ужесточили кредитную политику, сдержав вал гигантского кризисного спроса. Многие организации пошли на реструктуризацию займов, нормально предоставлялись кредитные каникулы, отметила Стратьева.

Она гордится членами своей ассоциации, которые пор не ослабили требования при выдаче новых займов. МФО не бросаются деньгами направо и налево, несмотря на растущий спрос. Доля одобренных МФО новых заявок снизилась в два раза по сравнению с прошлым годом, сообщила Елена Стратьева. Теперь МФО получили доступ к информационным системам, в том числе к государственным базам данных, для проверок заёмщиков, поэтому количество выданных онлайн-займов выросло за год почти на 20%. Портфель всего рынка МФО сейчас оценивается в 260 млрд рублей.

Коллектор поможет

Говоря о коллекторах, директор Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) Борис Воронин напомнил, что легитимный рынок взыскания долгов состоит из коллекторов, которые входят в реестр Федеральной службы судебных приставов (ФССП), банков и МФО. Профколлекторы сформировали рынок в 2005 году, обслуживая банки, а в 2007 году появилась НАПКА. Три года назад был принят закон 230-ФЗ о защите прав граждан при взыскании просроченной задолженности, оказавший серьезное влияние на рынок взыскания и всех его участников.

В Ульяновске хулиганы из микрокредитной организации подожгли ребёнка, что стало толчком к принятию этого детально проработанного закона с директивными указаниями, рассказал Воронин. 230-ФЗ действует не только для коллекторов, но для банков и МФО. Сейчас готовятся обновления к этому закону и поправки в кодекс об административных правонарушениях. По проекту документа для банков и МФО повышают штрафы за нарушение правил взыскания, чтобы уровнять их с коллекторами, сообщил Борис Воронин.

НАПКА собирает жалобы на взыскателей и обращения граждан. Если хулиган угрожает жизни требуя вернуть 10 тыс. рублей, то лучше сразу обратиться в ФССП, советует глава ассоциации. Однако, если ситуация запутанная и сложная, например, касается скидок в погашении долга или невыполнения договорённостей взыскателем, то лучше поможет НАПКА.