Процент на праздник

Рост ставок по вкладам, наметившийся с конца лета, продолжился и в ноябре. Тренд на повышение поддерживают не только и не столько предновогодние предложения банков — традиционно более щедрые,— но и волатильность рынков, и внешние риски.

Ставки растут на негативе

Главный индикатор на рынке депозитов — максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банках, которую рассчитывает ЦБ, во второй декаде ноября составила 7,32% годовых. Это стало максимальным значением в этом году. За месяц рост показателя превысил 0,3 п. п. Ставки уверенно поднимаются с начала лета после снижения, продолжавшегося несколько лет. Своего минимального значения индикатор достигал в июне (6,05% годовых).

Как отмечал “Ъ”, повышать ставки банки подстегнула монетарная политика Банка России. В сентябре регулятор впервые за четыре года повысил ключевую ставку — на 0,25 п. п., до 7,5%. Решение ЦБ в свою очередь стало ответом на возросшие инфляционные риски, связанные с санкционным давлением. Масла в огонь подлили слухи о заморозке валютных вкладов в госбанках, спровоцированные октябрьскими заявлениями главы ВТБ Андрея Костина.

В ноябре информационный фон для российского финансового рынка оставался негативным из-за сохранения геополитической напряженности. Рынок депозитов также получил свою дозу информационного «негатива» в виде идеи передачи невостребованных вкладов граждан в бюджет. О том, что такая идея обсуждается депутатами, рассказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель банковской ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков (см. “Ъ” от 14 ноября). Эксперты назвали меру антиконституционной и избыточной, а господин Аксаков позднее заверил, что Госдума с наибольшей вероятностью от этой идеи откажется.

Сбербанк свое собрал

В результате перечисленных неблагоприятных факторов банки в последние месяцы столкнулись со значительным оттоком средств населения. В августе—сентябре объем средств на рублевых депозитах физических лиц в рублях сократился на 267 млрд руб. С валютных депозитов, по расчетам “Ъ”, вкладчики за эти два месяца забрали около $2,3 млрд. Все это заставило банки, в том числе крупнейшие, повысить ставки. В октябре Сбербанк и ВТБ предложили вклады с повышенной ставкой (до 7,15% годовых и до 8% годовых соответственно).

В результате Сбербанку удалось остановить отток средств населения, и в конце ноября крупнейший игрок завершил прием средств на вклад с повышенным доходом, оставив клиентов без новогоднего предложения по депозитам. Теперь максимальная ставка, которую Сбербанк предлагает по вкладам, составляет 5,15% годовых. Однако другие крупные банки пока сохраняют в своей линейке вклады с повышенной ставкой.

Альфа-банк предлагает еще более высокую доходность, однако ставки 8–8,15% годовых доступны только при сумме вклада от 1 млн руб. По депозитам до 1 млн руб. максимальная ставка в банке составляет 7,6% годовых.

Вклады с нагрузкой

Не так просто будет получить и повышенную доходность по вкладу в ФК «Открытие». На заявленную процентную ставку 8,9% годовых (с учетом надбавки 1,5 п. п. к базовой ставке 7,4%) клиент может претендовать только при одновременном оформлении инвестиционного продукта. В частности, инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), накопительного страхования жизни, доверительного управления или доверительного управления индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС).

Предложение более высокой ставки по вкладу одновременно с другими продуктами является известным маркетинговым ходом. И в этом случае потребителю стоит быть внимательным при оформлении подобного рода составных продуктов. Дело в том, что доходность по вкладам, а также сохранность вложенных средств (на сумму до 1,4 млн руб.) гарантируется государством исключительно по банковским вкладам. Другие инвестиционные продукты обладают своими преимуществами и зачастую действительно показывают более высокую доходность, чем вклады. Однако важно помнить, что повышенная доходность всегда сопряжена с повышенными же рисками. Сохранность средств и доходность по любым инвестиционным продуктам, кроме вкладов, не гарантированы.

Иногда банки акцентируют внимание в рекламе на повышенной ставке, которая начисляется не в течение всего срока действия вклада, а только на определенном этапе. Например, вклад «Русская зима» от Локо-банка обещает ставку 9% годовых, однако только с 301-го по 400-й день срока действия вклада при полном сроке действия вклада 1100 дней.

Резервы для роста остаются

Важно, что отнюдь не всегда более длительные вклады предлагают более высокую ставку. Многие банки, наоборот, опасаются обременять себя долгосрочными дорогими пассивами, поэтому наиболее высокие ставки предлагают по относительно коротким депозитам.

Впрочем, участники рынка видят потенциал дальнейшего роста ставок по депозитам. Этому в том числе способствуют ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ. Однако насколько значительным и длительным будет виток повышения ставок, пока сказать сложно. Банки сдерживают регуляторные ограничения, а также неготовность брать на себя повышенные процентные риски в условиях нестабильности на рынках.