В Америку за капиталом

Поездка. На «смотрины» к американским инвесторам собираются региональные банки. Повышенный интерес к роад-шоу должна обеспечить группа поддержки в лице кандидатов на приватизацию – «Сбера» и ВТБ.

В конце мая в США на роуд-шоу, организованное Ассоциацией региональных банков, собираются представители почти двух десятков российских кредитных организаций. Масштабный российский десант высадится поочередно в трех американских городах – Нью-Йорке, Сан-Франциско и Бостоне. Большинство участников поездки – средние региональные банки, надеющиеся привлечь к себе внимание западных инвесторов. Например, уфимский Региональный банк развития, оренбургский «Агросоюз», самарский банк «Солидарность», краснодарский «Крайинвест» и другие. Однако среди участников обнаружилась и «крупная рыба» – представители Сбербанка и ВТБ.

«Официально подтверждения от них пока нет, но заинтересованность в этой поездке у Сбербанка и ВТБ имеется», – говорит собеседник «Ф.». Оно и понятно – общение с инвесторами лишним не бывает даже для государственных гигантов. Еще один мотив, считают эксперты, – прощупать почву на случай сокращения госдоли в капитале этих банков. Тему приватизации «Сбера», в частности, уже поднимал его глава Герман Греф на январском форуме в Давосе. Участие двух лидеров в поездке может преследовать дополнительную цель – придать «веса» делегации региональных кредитных организаций, предполагают эксперты.

«Не могу сказать, что со стороны инвесторов наблюдается ажиотаж, но определенный интерес есть», – рассказывает глава Ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков. Идея роад-шоу родилась в сентябре прошлого года, когда он был в Америке. «Мы хотели бы найти в США партнеров и отдаем себе отчет в том, что привлечение западного инвестора в капитал будет очень важным и позитивным шагом, – не скрывает оптимизма Игорь Зимовцев, вице-президент Регионального банка развития. – Для нас важно, что инвесторы, помимо средств, как правило, привносят в банк технологии и свое имя».
Сейчас среди участников с американской стороны заявлено около десятка инвестфондов, в том числе и такие «тяжеловесы», как TPG и Lazard. Однако их участие под вопросом, а сама поездка уже перенеслась с апреля на конец мая. По информации «Ф.», это связано с тем, что на сбор пула потенциальных инвесторов для переговоров понадобилось больше времени, чем предполагалось. Изменился за это время и состав участников с российской стороны – первоначально планировалось, что в поездку отправятся и небольшие банки, которых волнует проблема докапитализации, об этом говорил Анатолий Аксаков около месяца назад. С 1 января 2012 года минимальная планка по капиталу поднимется в два раза – до 180 млн руб­лей, и ей не соответствуют сейчас более двухсот банков. Но от этой идеи пришлось отказаться: совсем маленькие кредитные организации – не лучшее предложение для инвесторов. Сейчас в списке – крепкие середнячки плюс два государственных флагмана.

Организацией роуд-шоу занимается хорошо знакомый с российским рынком человек – управляю­щий директор Credit Agricole Cheuvreux Джошуа Пол Наткин. До апреля 2008 года он занимал пост управляющего директора, соруководителя отдела международных продаж в «Уралсибе».

В США достаточно большой пул инвестфондов, которые размещают небольшие средства в банковский сектор развивающихся рынков. «Есть ряд сложностей, связанных с фундаментальными различиями в законодательстве, но при грамотном подходе – это несущественная проблема, – говорит финансовый директор фонда Redwood Private Equity Элла Гимельберг. – Другой вопрос, что для увеличения банковского капитала надо пройти все процедуры российского Центробанка».

Американские инвесторы сейчас не прочь обратить внимание на интересные активы на рынках развивающихся стран, в том числе тех, которые не успели «проесть» свой ВВП, отмечает партнер компании ФБК Алексей Терехов. В их числе есть место и России. «Инвестфонды могут входить в средние банки в расчете на рост всего финансового сектора», – считает Алексей Терехов.

Сейчас, по словам директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаила Сухова, ряд российских банков ведет переговоры с западными инвесторами о вхождении в капитал. Другое дело, что диалог идет с крупными кредитными организациями, а деньги и сильное плечо партнера нужны, в первую очередь, небольшим региональным структурам. Роад-шоу призвано исправить ситуацию. Игорь Зимовцев не исключает, что с инвесторами может обсуждаться продажа блокирующего пакета. Это вполне оправданно – продавать банки целиком их нынешним владельцам сегодня невыгодно.

Пока же, несмотря на то что 226 отечественных кредитных организаций имеют иностранных акционеров, американские инвесторы не слишком активны на отечественном рынке. Наиболее заметными стали сделки по вхождению в капитал банка «Возрождение» фондов Brysam Global Partners и Oppenheimer International Small Company Fund, а также покупка долей в Инвестторгбанке Starr International Company и J.C.Flowers & Co. Остальные инвесторы из Соединенных Штатов ограничивались пока покупкой мизерных пакетов.

Вообще минувший год был ознаменован снижением доли нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков – с 28,5 до 24,5%. Эксперты уверены – в 2010 году российский банковский сектор прибавит в привлекательности, что позволит доле иностранцев вырасти до 28–29%. В том числе и за счет продаж средних и малых кредитных организаций. Если, конечно, столь ожидаемое региональными банками роад-шоу не будет в очередной раз перенесено.