Кризис реальный и вымышленный. Обзор экономических и банковских новостей с 21 декабря по 17 января.
Инфляция
За последние две недели декабря цены выросли на 0,2%, а за весь год — на 8,8%.
За 10 дней января цены выросли на 0,7% (за аналогичный период 2009 г. — на 0,8%). Резкий рост цен носит сезонный характер и вызван пересмотром тарифов ЖКХ и транспорта.
Бюджет
По оценкам Минфина, фактический дефицит федерального бюджета-2009 составил 6,4% ВВП против плановых 8,3%. Причина того — более высокие, чем ожидалось, цены на нефть.
Рубль
За 2009 г. рубль к бивалютной корзине ослаб на 4%. В феврале 2009 г. курс падал даже до 40,9 руб. за бивалютную корзину, а в конце года окреп до 36,2 руб.
В первые две недели января укрепление рубля продолжилось, курс к доллару укрепился на 2,1% (29,6 руб.), а к евро — на 2% (42,6 руб.). Укрепление рубля происходит на фоне роста нефтяных цен, превысивших $80 за баррель, ослабления доллара на мировом рынке и роста цен в российской экономике.
Капитал
За 2009 г. чистый отток капитала из экономики РФ составил $52,4 млрд, что заметно выше официального прогноза Банка России в $40 млрд. В IV квартале приток капитала составил $11,5 млрд, тогда как денежные власти рассчитывали на $20 млрд.
По предварительным оценкам Банка России, внешний долг РФ в 2009 г. по сравнению с 2008-м сократился на $10,2 млрд (2%). Банковский долг сократился за год на $40,7 млрд, и его доля в общем объеме внешней задолженности упала с 35% до 27%. В это же время реальный сектор нарастил долги на $18 млрд — до $299,8 млрд.
Деньги
В начале января ставки по краткосрочным кредитам упали ниже 4%, а 15 января составили 3,16%. Падение вызвано избытком ликвидности у коммерческих банков, которые традиционно перед Новым годом аккумулируют «излишки» на счетах в Банке России.
Нефть и индексы
За 2009 г. индекс РТС вырос вдвое — до 1444 пунктов. За две недели 2010 г. РТС вырос на 8%, до 1559 пунктов. Ощутимое влияние оказал подъем нефтяных цен и резкое укрепление рубля к доллару и евро.
Баррель Urals за 2009 г. подорожал более чем вдвое — до $77,9, а за две недели января подешевел менее чем на 1% ($77,3). Среднегодовая цена барреля составила $61,71 при прогнозируемом Минэкономразвития $41.
Банки
28 декабря Банк России снизил ставку рефинансирования на 0,25% — до 8,75%. Таким образом, денежные власти надеются воспрепятствовать притоку спекулятивного капитала. Снижение стало возможным благодаря низкому темпу инфляции.
Максимальные ставки в крупнейших российских банках в первой декаде января вплотную приблизились к докризисному уровню, опустившись ниже 13%. Менее крупные банки сохраняют разрыв с лидерами на 2-3%.
Российские банки снижают зависимость от кредитов Банка России — их доля в банковских пассивах за 2009 г. сократилась вдвое, до 5,6%. Банки замещают средства, предоставляемые регулятором, более дорогими вкладами населения.
Население продолжает считать банковские вклады наиболее надежным инструментом сбережения: за 11 месяцев объем депозитов вырос на 15%, до 7 трлн руб.
Банк России хочет ограничить активность акционеров банков-банкротов, которые зачастую, не расплатившись с кредиторами, покупают новые банки. Регулятор намерен отбирать по деловой репутации не только руководителей банков, но и их собственников при согласовании сделок купли-продажи.
По словам Анатолия Аксакова, президента Ассоциации региональных банков, кредитные учреждения готовы увеличить кредитование лишь в том случае, если будет создан государственный фонд «плохих» долгов, который будет чистить балансы банков.
За одиннадцать месяцев банки направили в резервы 1,95 трлн руб., с начала года их размеры увеличились вдвое.
Финансы
В декабре российские инвесторы вывели из паевых инвестиционных фондов 1,7 млрд руб. Это худший показатель по итогам года, за который отток средств пайщиков составил 11,8 млрд руб. Управляющие объясняют действия инвесторов желанием зафиксировать рекордную доходность, а также опасениями падения фондового рынка в январе.
Реальный сектор
Продажи автомобилей в России за 2009 г. упали вдвое, до 1,47 млн машин. Лидером продаж остается «Lada», второе место сохранил «Chevrolet», на третье вышел «Ford», сместив «Hyundai». Судя по показателям последних месяцев года, быстрого восстановления рынка «легковушек» в 2010 г. не произойдет.
Экономический кризис позволил китайскому авторынку выйти на первое место, обогнав американцев. За 2009 г. в Китае продано 13,5 млн автомобилей, на 44% больше 2008 г.
«АвтоВАЗ» сократил производство на 64%. План-2010 предполагает рост на 51%, однако аналитики считают его не реальным. Во II половине 2009 г. «АвтоВАЗ» получил из бюджета 37 млрд руб., правительство планирует выделить еще 28 млрд руб.
Господдержка
На новые антикризисные меры в бюджете-2010 заложено 195 млрд руб. В частности, на поддержку системообразующих предприятий предусмотрено 40 млрд, на моногорода — 20 млрд, на госзакупки автомобильной и дорожно-строительной техники — 20 млрд, на покупку новых автомобилей взамен старых — 11,1 млрд, взнос в фонд ЖКХ составит 15 млрд, а уставные капиталы «Оборонпрома», Объединенной авиастроительной корпорации и «Уралвагонзавода» пополнят 23,2 млрд руб. Еще 233 млрд руб. отпущено на меры по оживлению экономики, принятые в 2009 г.
Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов обещает социально незащищенным заемщикам повторную реструктуризацию: им может быть увеличен срок кредита, снижена ставка либо до двух лет продлен период помощи.
