Пора создавать фонд «плохих» долгов
Как только будет снята проблема невозврата кредитов, экономика получит глоток свежего воздуха
Вчера президент ассоциации региональных банков "Россия" Анатолий Аксаков заявил, что – если будет создан госфонд "плохих" долгов, который станет чистить балансы банков, – то в 2010 году банки смогут увеличить объем кредитования на 20%. Аксаков надеется, что такой фонд возникнет после первого квартала нынешнего года, когда появится тревожная информация о качестве реструктурированных банками в 2009 году кредитных портфелей.
Риски невозврата кредитов все еще велики [плохие долги]
Сегодня финансовые институты, как говорит Анатолий Аксаков, не испытывают проблем с ликвидностью и не переживают за отмену антикризисных мер по их поддержке. Он заявил: "Банки готовы выдавать на 20 приоцентов кредитов больше, тогда как потребность в заемных средствах сейчас выше в два раза". Аксаков считает, что главная причина, которая тормозит увеличение объемов кредитования и развитие экономики, – отсутствие фонда "плохих" долгов. Такой фонд при государственном участии смог бы покупать у банков пулы проблемных кредитов.
Аксаков уверен, что "риски невозврата кредитов все еще велики. Но как только эта проблема будет снята, экономика получит глоток свежего воздуха и начнет развиваться интенсивнее". Оптимальным условием работы фонда будет выкуп и старых проблемных долгов, и новых.
Разговоры о создании подобного "мусорного" фонда ведутся уже давно, однако пока дальше предложений и проектов дело не идет. В 2009-м помощь в решении проблемы "плохих" активов предлагало агентство по страхованию вкладов: по идее, у банков следовало выкупить проблемные активы и упаковать их в кредитные ЗПИФы. Источниками финансирования планировалось сделать не только средства госбюджета, но и рыночных инвесторов.
Аксаков говорит: "Думаю, что критический сигнал, который стимулирует власти серьезнее задуматься о создании "мусорного" фонда, мы увидим уже в первом квартале, когда банки столкнутся с невозвратами по кредитам, реструктурированным в прошлом году".
Такие тревожные сигналы, которые свидетельствовали об ухудшении качества кредитов, поступали уже и в 2009 году. Например, директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский говорил о том, что за первые восемь месяцев 2009 года просрочка росла – несмотря на увеличение доли реструктурированных кредитов с 20 до 26%.
Приходилось приукрашивать отчетность
Рост реструктурированных кредитов на этом фоне говорит о том, что реальное положение с "плохими" долгами в банках хуже, чем полагает официальная статистика. Главный экономист ФК "Открытие" Данил Левченко полагает: "Некоторым банкам приходилось приукрашивать отчетность, чтобы не выдавать реальный уровень просрочки, в том числе за счет реструктуризации проблемных кредитов". По мнению Левченко, вероятность того, что реструктурированные кредиты будут возвращены, есть, но с учетом текущей ситуации в экономике она невелика.
Интересный факт: по данным Центробанка России, в ноябре 2009 года при падении объемов кредитования физических лиц на 7 млрд. рублей было отмечено увеличение просрочки по этим займам на те же 7 млрд. рублей. По последнему прогнозу Банка России, в 2010 году просрочка не должна превысить 10%.
Однако есть опасения, что в первом квартале нынешнего года ситуация будет только ухудшаться. Некоторые эксперты считают, по мнению аналитиков, для не обязательно создавать "мусорный" госфонд для того, чтобы стимулировать банки к увеличению объемов кредитования. "По сути, это просто очередной подарок государства банкам, подобное вливанию в капитал", – заявил аналитик УК "КапиталЪ" Федор Наумов. С его точки зрения, перекладывать часть рисков на государство – не самый лучший выход. Наумов говорит: "Сейчас лучше переждать какое-то время, чтобы экономика восстановилась до более высокого уровня: тогда риски уменьшатся, и банки будут смелее давать кредиты без всяких фондов".
