Деньги кончились. Депозиты и кредиты могут подорожать уже в октябре

Уменьшение денежной массы до показателя ниже 1 триллиона рублей, который является минимально необходимым уровнем для обеспечения работоспособности банковской системы, ожидается уже в сентябре-октябре этого года. Об этом заявил первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев на банковском форуме в Черногории.

При этом он подчеркнул, что инфляция в России по итогам 2011 года не выйдет за пределы плановых 7 процентов и будет даже чуть меньше этого показателя. С учетом этого показателя, проинформировал Улюкаев, российские банки нарастят в этом году свой кредитный портфель примерно на 12 процентов.

Как отметил в интервью "РГ" вице-президент Ассоциации российских банков Алексей Ведев, в принципе снижение ликвидности в банковской системе не означает, что это однозначно негативный фактор. Плюсов, по мнению эксперта, несколько. "Во-первых, если у банков возникают проблемы с ликвидностью, вслед за этим обычно идет повышение ставок по вкладам, так как это самый простой способ привлечения денег. И это весьма хорошо для потребителей банковских услуг. Во-вторых, если деньги будут дорожать, может снизиться отток капитала из России".

Вместе с тем, отметил эксперт, в этом году проводилась достаточно жесткая монетарная политика. В стремлении сохранить уровень инфляции в ранее установленных рамках не более 7 процентов денежное предложение на рынке стало весьма ограниченным, и в итоге снижение ликвидности в банковской системе вполне закономерно.

Напомним, что аукционы по предоставлению беззалоговых кредитов банкам были введены во время финансово-экономического кризиса 2008 года для преодоления проблем с ликвидностью у отечественного банковского сектора.

На пике кризиса, который пришелся на февраль 2009 года, сумма выданных кредитов составляла 1,924 триллиона рублей. При этом уже к июлю 2010 года задолженность кредитных организаций снизилась до 50,3 миллиарда рублей.

В дальнейшем объем предоставляемых средств снижался, и с 1 октября 2010 года были отменены кредиты сроком более чем на 5 недель, а с 1 января 2011 года аукционы по предоставлению беззалоговых кредитов были отменены целиком.

С мнением Ведева согласен и президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков. Вместе с тем он обратил внимание на то, что уже в сентябре-октябре возможно серьезное ужесточение кредитной политики: введение фактически запретительных ставок, ужесточение требований к заемщикам. "Уменьшение объемов кредитования будет обязательно, так как рынок сейчас в целом непредсказуем и те проблемы, которые возникли у банков в 2008 году, связанные в том числе и с уменьшением объема ликвидности, еще очень свежи в памяти".

Стоит отметить, что ситуация с возможным ростом процентных ставок по вкладам действительно способна привести к серьезному росту клиентов банков, так как сегодня доходность этих финансовых инструментов вполне высока. Так, по данным Центра макроэкономических исследований компании БДО "Юникон", в августе из-за дефляции и укрепления доллара и евро по отношению к рублю реальная рублевая доходность банковских годовых вкладов в долларах США составила 4,71 процента, вкладов в единой европейской валюте - 6,37 процента.

Лидерами по доходности сбережений вновь стали обезличенные металлические счета (ОМС), номинированные в золоте. Их покупательная способность в августе выросла сразу на 15,94 процента, в годовом исчислении доход - 26,13 процента. И эти темпы могут еще возрасти.

Однако Анатолий Аксаков считает, что сегодняшняя ситуация с ликвидностью хотя и говорит о возникновении проблем, но вряд ли приведет к повторению того, что было в 2008-2009 годах. "У Центробанка сегодня на руках широчайший спектр самых разных инструментов для влияния на ситуацию, и повторения кризиса он не допустит", - уверен эксперт.

Будут ли денежные власти в очередной раз вливать деньги в банковский сектор? На этот вопрос у экспертов нет однозначного ответа. Возможно, банкам самим удастся справиться с ситуацией.

Причины дефицита наличности в банковской системе главный финансовый регулятор также обозначил. По мнению Алексея Улюкаева, ими стали два фактора: августовское изменение бюджетной политики в сторону большей строгости и финансовой дисциплины и проведенные Центробанком впервые за три года валютные интервенции.

Тарас Фомченков