Предприятия ждут кредитов, а российские банки играют на фондовом рынке и копят деньги на счетах ЦБ

Премьер-министр Владимир Путин провел на днях совещание, в ходе которого обсуждалось положение дел в банковской сфере и стратегия развития российского банковского сектора до 2015 года. Главной темой стало привлечение российских банков к активному участию в модернизации экономики за счет кредитования реального сектора.

По информации премьера, кредитный портфель российских банков в 2010 году вырос примерно на 12 %, при этом объем кредитов юридическим и физическим лицам на конец 2010 года составил 18 трлн. рублей, в том числе населению – 4 трлн. рублей. Конечно, по сравнению с размером кредитного портфеля на начало прошедшего года – 12,5 трлн. рублей – увеличение значительное. Но есть здесь одна хитрость.

"Подавляющая часть операций российских коммерческих банков приходится на ценные бумаги, валюту, кредитование торгово-посреднических сделок и межбанковские кредиты, – констатирует ведущий научный сотрудник РАН Александр Потемкин. – В то же время, кредитование реального сектора экономики, особенно предоставление долгосрочных кредитов предприятиям, практически не развито, инвестиции банков в основной капитал предприятий крайне незначительны. И вся российская банковская система нацелена не на развитие производства, а на коммерциализацию своей деятельности, проведение спекулятивных сделок на фондовом и валютном рынках".

Реальные ставки кредитования, несмотря на старания правительства и ЦБ, по-прежнему велики

Его слова подтверждаются цифрами. На первое число января 2011 года общий размер активов банковского сектора составлял 33,5 трлн. рублей, увеличившись за год на 13,7 %. Как заявляли ранее представители ЦБ, это произошло потому, что банки активно наращивали не только кредитные портфели, но и инвестиции в ценные бумаги. Судя по статистике ЦБ, размер инвестиций банков на фондовом рынке за прошедший год вырос с 11 до 15,5 трлн. рублей, и на полтора триллиона превысил объем кредитов предприятиям, составивший 14 трлн. рублей. То есть, банки зарабатывают деньги для себя, вовсе не заботясь об экономике. И еще одним доказательством этого может служить объем банковских средств, лежащих мертвым грузом на депозитах в Центробанке, который в нынешнем году вырос до фантастической цифры, превышающей триллион рублей. Притом, что количество "работающих" денег на корсчетах ЦБ в два раза меньше.

Между тем, рыночные спекуляции вовсе не являются профильными для банка, если он, конечно, не инвестиционный, и в некоторых странах, например, в США наученные кризисом регуляторы хотят вернуться к закону, который прежде вообще запрещал банкам заниматься игрой на рынке. Это делается для того, чтобы перенаправить денежный поток, идущий на спекуляции, отечественным предприятиям, которые после кризиса испытывают острую нехватку оборотных средств. В России на эту тему пока молчат.

Другую ложку дегтя добавил министр финансов Алексей Кудрин, который сообщил, что размер просроченной задолженности физических лиц по итогам 2010 года вырос до 7,3 %, по сравнению с 6,8 % на начало прошлого года. Правда, просрочка по кредитам предприятиям снизилась с 6,1 % до 5,6 % кредитного портфеля, но ситуация с кредитами гражданам становится угрожающей. Банкиры понимают, что положение в мировой экономике достаточно шаткое, и в случае ухудшения обстановки многие выданные потребительские кредиты могут обернуться ростом просроченной задолженности, что неизбежно ухудшит финансовое положение банка и его отчетность.

Теперь о кредитах предприятиям, которые выросли почти на 5 трлн. рублей за год. Зампред ЦБ Алексей Улюкаев считает увеличение кредитного портфеля однозначно положительным фактом, однако, президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков не согласен с этим. "Да, объемы кредитования растут, но это специфический рост. Например, незначительно выросли объемы кредитования по ипотечным программам, по программам покупки автомобилей. Все это имеет небольшое отношение к реальному сектору экономики, туда кредиты по-прежнему идут с трудом", – пояснил Аксаков. По его словам, этому росту кредитования во многом способствовала засуха: некоторые государственные и частные банки выдали или продлили кредиты сельхозпроизводителям, и все это пошло в общую статистику. Однако качество кредитных портфелей подобные займы вряд ли улучшат.

С ним соглашаются и эксперты, по словам которых, многие банки в нынешних условиях не спешат расширять свои программы кредитования предприятий. Да и реальные ставки кредитования, несмотря на все старания правительства и Центробанка, по-прежнему велики. Поэтому сами предприятия стали более осторожно относиться к своим возможностям, и спроса на кредиты со стороны корпоративных клиентов почти нет. А крупные компании предпочитают выходить на внешний рынок заимствований: только за последние месяцы объем размещения еврооблигаций российских компаний превысил 5 млрд. долларов.

Почему же российские банки не хотят зарабатывать деньги, занимаясь кредитованием реального сектора экономики? Банкиры объясняют такое положение дел отсутствием достаточного количества "длинных денег", на которые можно было бы предоставлять долгосрочные кредиты реальному сектору экономики. А те деньги, которые они имеют, банки привлекают на зарубежных рынках на сравнительно небольшой срок. Поэтому, дескать, сами все в долгах, какое уж тут кредитование.

Основной поток финансовых средств идет мимо банков

Такая ситуация объясняется, прежде всего, тем, что основной поток финансовых средств идет мимо банков, поясняет академик Абел Аганбегян. Согласно его подсчетам, около 40 % всего ВВП в виде финансовых фондов концентрирует государственное казначейство, обслуживающее госбюджет и внебюджетные госфонды: пенсионный, социального и медицинского страхования. На счетах казначейства также хранятся огромные суммы внебюджетных хозрасчетных средств, которые зарабатывают бюджетные организации по договорной деятельности. Раньше эти средства размещались на счетах коммерческих банков, но правительство отняло их, и теперь значительная часть денег лежит и обесценивается в казначействе.

Кроме того, российские предприятия и граждане хранят в зарубежных банках и ценных бумагах в иностранной валюте не менее 300 млрд. долларов, а также вкладывают деньги в зарубежную недвижимость в качестве инвестиций, чтобы сохранить их в условиях растущей инфляции. И Центробанк не предоставляет банкам длинных кредитных средств по ставке рефинансирования под залог активов, как это делается во многих странах мира.

В результате удельный вес активов российских банков составляет всего 60 % ВВП – втрое ниже, чем в Западной Европе. А вся финансовая система России, включая инвесткомпании, страховые общества, пенсионные и паевые фонды, меньше чем в развитых странах мира в пять раз. Поэтому у них переизбыток финансовых средств, а у нас – хронический недостаток, и отечественные банки просто вынуждены идти за деньгами на западные рынки. В итоге на мировой рынок, на котором то и дело происходят распродажи из-за нестабильной ситуации в Европе, крупнейшие отечественные банки в прошедшем году выпустили долговые бумаги на общую сумму более 4 млрд. долларов.

Российские банки назанимали на внешнем рынке столько, что скоро им вообще перестанут давать. Сейчас корпоративный долг России превышает 440 млрд. долларов – это пять долгов Советского Союза и почти равно международным резервам страны. Причем, более 270 млрд. долларов из этих долгов – долги банков. В прошедшем году российские заемщики-банки выплатили по зарубежным займам 90 млрд. долларов. И теперь они привлекают займы в форме еврооблигаций, играют на фондовом рынке и копят деньги на счетах в ЦБ, чтобы производить текущие выплаты по зарубежным займам.

Можно сделать вывод о том, что у российских банков пока еще много проблем и активно кредитовать реальный сектор "длинными деньгами" на развитие производства они просто не в состоянии. А без этого провести модернизацию экономики невозможно.

интернет-журнал «Новая политика»