Кризисный должник

В течение всего 2009 года и кредиторы - банки и другие организации, и заемщики - как добросовестные, так и должники, были в основном сосредоточены на оперативном реагировании на перемены в экономике и адаптации к новым условиям. К концу 2009 года наступил период, когда уже можно выделить первые факты и тенденции, имевшие место в течение года, которые могу указывать на реальное влияние кризиса.

"Личные Деньги" представляет вашему вниманию исследование динамики просроченной задолженности и поведение должников под влиянием кризиса.

Компанией "Секвойя Кредит Консолидейшн" на основе находящего в работе портфеля долгов был проведен анализ изменений в характеристиках платежей и в поведении должников, который дал возможность предварительно оценить влияние кризиса на должников, просроченную задолженность и работу с ней, основываясь на статистических данных.

По данным ЦБ РФ, на 1 октября 2009 года объем кредитования физических лиц банками в России составил 3,618 триллиона рублей. По сравнению с январем 2009 года, когда объем кредитования достигал 4,017 триллиона рублей, оно сократилось на 9,9%. Снижение можно объяснить ужесточением кредитной политики многих банков в условиях кризиса, которое имело место еще конце 2008 года: потребительские кредиты стали менее доступны населению, часть кредитных программ были заморожены, требования, предъявляемые к потенциальным заемщикам, были повышены.

На 1 октября 2009 года объем просроченной задолженности по кредитам физическим лицам, по данным ЦБ РФ, составил 231 миллиард рублей. Это 6,38% от всех выданных на эту дату кредитов. Прирост доли просрочки по сравнению с началом года составил 2,68 процентных пункта, несмотря на имевшие место предложения кредиторов о рефинансировании кредитов в случае возникновения у заемщика трудностей с его погашением.

Просроченная задолженность: прогнозы

Летом 2009 года среди прогнозов уровня просроченной задолженности на конец года доминировала доля просрочки в 10-15% от совокупного кредитного портфеля. Были и более пессимистичные предположения. Так, по прогнозу рейтингового агентства Moody’s, объем проблемных кредитов российских банков к концу 2009 года - 110 миллиардов долларов США (около 3,3 триллиона рублей), или 20% кредитного портфеля. Прогноз аналитиков агентства Standard & Poor’s еще более мрачный - 35-50%.

Сейчас можно говорить о том, что самые мрачные прогнозы не сбылись. Темпы прироста просроченной задолженности в кредитном портфеле хотя и устойчивы, но при этом носят монотонный характер, без резких пиков. Если до конца 2009 года не произойдет каких-то глобальных потрясений в мировой экономике, то вряд ли уровень просрочки вырастет весьма существенно. В конце сентября 2009 года глава Банка России Сергей Игнатьев отметил, что уровень просрочки, по его мнению, к концу 2009 года вряд ли выйдет за 12%.

Таким образом, прогноз доли просрочки в 10-15% от совокупного кредитного портфеля на конец 2009 года может с высокой долей вероятности найти подтверждение с учетом того, что официальные данные представляются заниженными.

По мнению экспертов "Секвойя Кредит Консолидейнш", в 2010 году объемы и доля просроченной задолженности могут стабилизироваться, если развернется кредитование компаний и населения. Если банки начнут активнее кредитовать, и объемы кредитования снова начнут расти, то доля просрочки в совокупном кредитном портфеле банков начнет сокращаться.

Кроме того, как известно, кризис оказал влияние на все аспекты, связанные с просроченной задолженностью по кредитам. Подробный анализ статистических данных агентства позволил исследовать влияние новых экономических условий на взаимодействие коллекторов и кредиторов, поведение должников и работу самих коллекторских агентств. Произошедшие в этих сегментах изменения описаны ниже.

Взаимодействие кредиторов и коллекторов

Изменения во взаимодействии кредиторов и коллекторов выражаются в изменении качественных характеристик передаваемой на взыскание и продаваемой в рамках цессии просроченной задолженности.

В течение 2008-2009 гг. растет средняя сумма долга заемщиков по кредиту. Средний темп прироста средней суммы долга составил 52,4%. Так, в 2008 году средняя сумма долга по кредиту физическому лицу составляла 24 597 рублей, в 2009 году - 37 488 рублей.

При этом в общей сумме долга растет доля пени и штрафов, в то время как доля основного долга падает. Если в 2008 году доля основного долга в общей сумме задолженности составляла 60,45%, то к концу 2009 - только 50,31%. Изменение составило 10,14 процентных пунктов.

Эту тенденцию можно объяснить общим падением платежеспособности заемщиков и должников. Так как их возможности по погашению долгов сократились, и на закрытие долга им необходимо больше времени, на допущенную ими просрочку начисляется больше пени и штрафов. Что и ведет к сокращению доли основного долга в общей сумме, которую должен возместить должник. В свою очередь это приводит к тому, что должники чаще отказываются от оплаты штрафов, которые могут превышать основной долг, находя их начисление несправедливым. Это существенно осложняет работу по взысканию задолженности.

Цессия

Сделки по переуступке права требования (сделки цессии) сохраняют свою привлекательность для кредиторов как эффективный метод решения проблемы просроченной задолженности. Традиционно, наибольшая активность на рынке цессии приходится на последние месяцы года, когда кредиторам особенно важно очистить балансы и получить хоть какие-то средства от неработающих активов. К ноябрю 2009 года интерес к продаже долговых портфелей проявили около 30 банков, многие из которых выставляли несколько портфелей на оценку. Количество закрытых сделок к концу года достигнет, вероятно, 80-90% от всех проводившихся тендеров. В 2007 году совокупный портфель долгов, выставленный на продажу, достиг порядка 700-800 миллионов долларов США. В 2008 году объем продаваемый просрочки составил до 1,3 миллиарда долларов США. Ожидается, что в 2009 году совокупный объем долгов, который готовы продать кредиторы, составит 2 - 2,5 миллиарда долларов США.

95% всех проблемных кредитов, выставляемых на продажу кредиторами, - это потребительские займы. Это связано с тем, что кредиты именно этого типа были наиболее популярным и востребованным банковским продуктом, вследствие чего доля этих долгов в общем объеме просрочки наибольшая.

Средняя сумма долга по кредиту в портфелях, выставляемых на продажу, растет. Так, в 2007-2008 годах средний долг при сделках цессии составлял 28 141 рубль. Однако уже к концу 2009 года этот показатель достиг 33 453 рублей.

Средний срок продаваемой просрочки также вырос. В 2007-2008 годах средний возраст продаваемых долгов составлял 12-18 месяцев, а к концу 2009 - уже 30-36 месяцев.

При этом максимальный возраст предлагаемой к покупке задолженности достигает 5-7 лет, минимальный - на уровне 1 года. Рост сроков просрочки объясняется тем, что портфели на продажу стали выставлять и те банки, которые раньше предпочитали не переуступать свои права требования по просроченным кредитам.

Цена покупки портфелей просроченных долгов сохраняется на уровне начала 2009 года. Средняя цена покупки находится в диапазоне 1,5-2,5%%. Удешевление выставляемых на продажу пулов долгов объясняется "старением" просрочки в них в сравнении с 2007-2008 гг., а также повышением стоимости средств, привлекаемых покупателями для сделок цессии.

Поведение должников

В 2008 году начался резкий рост спроса на коллекторские услуги. В 2009 году коллекторские агентства продолжили активную работу с проблемной задолженностью - спрос на аутсорсинговое взыскание просрочки остается высоким. В 2008-2009 гг. кредиторы передавали в агентства большие портфели проблемных кредитов различного характера: по типу, виду, срокам и т.д. На основе этих данных и также статистической информации по результатам работы с должниками "Секвойя Кредит Консолидейшн" было проведено исследование с целью выявить фактические данные и показатели, которые могли бы указать на то, как на самом деле кризис и его последствия повлияли на должников, их платежеспособность и отношение к погашению своих кредитов.

Многие должники используют "кризис" как отговорку, чтобы не платить по кредиту

Исследование агентства показало, что такие популярные причины невозвратов, как "кризис" и вызванные им "финансовые трудности", на которые многие должники ссылались, оправдывая неплатежи, только отговорка, а не реальная причина возникновения долга. Анализ платежей по проблемным кредитам, с которыми работает "Секвойя Кредит Консолидейшн" показал, что в среднем около 44% должников, которые при разговоре с коллектором ссылаются на финансовые трудности, продолжают вносить платежи в счет долга.

Из всех должников, которые ссылаются на финансовые трудности, но продолжают платить по кредитам, лучше всего гасят задолженность те, кто брал потребительские кредиты и кредиты наличными - 42,5% и 47,4% плательщиков в общей массе должников с жалобами на финансовые трудности соответственно. Наименее активно из всех, кто ссылается на финансовые трудности, но платит по долгам, погашают проблемные кредиты заемщики с автокредитами и кредитными картами - 31,9% и 38,8% плательщиков в общей массе должников, ссылающихся на финансовые трудности, соответственно. Это можно объяснить тем, что автокредиты и займы по кредитным картам представляют собой, как правило, наиболее крупные суммы задолженности с существенными ежемесячными платежами, в то время как долги по потребительским займам, как правило, небольшие.

Должникам сравнительно проще найти средства на выплату небольшой суммы, нежели погасить крупный заем. Таким образом, с наибольшей вероятностью будет погашаться задолженность по потребительским кредитам, в то время как долги по автокредитам и кредитным картам остаются самыми проблемными для возврата.

Также интересно отметить еще одну закономерность в поведении должников, которые ссылались на финансовые трудности, связанную со сроками просрочки. На сегодняшний день лучше всего по долгам платят те должники, которые допустили просрочку 10-12 месяцев назад и менее, то есть в разгар острой стадии кризиса.

Те же, кто перестал погашать кредит год назад и еще раньше, платят менее активно и достаточно нестабильно. Это еще раз указывает на то, что сам факт кризиса в его острой фазе был для многих должников оправданием, поводом не платить. Реальные финансовые трудности испытывают сейчас те, кто перестал обслуживать кредит еще до начала кризиса и так и не смог восстановить платежеспособность.

Платежеспособность должников в 2009 году

Результаты исследования демонстрируют, что платежеспособность должников в целом снизилась за 2008-2009 годы. В то же время это снижение, как показывает анализ платежей по кредитам, не столь значительно, как его представляют те же должники, приводящие в качестве причины неплатежей финансовые трудности.

Объем платежей от женщин-должников снизился чуть больше, чем объем платежей по проблемным кредитам от должников мужчин. При этом женщины все равно остаются лучшими плательщиками, нежели мужчины.

Так, объем платежей от женщин-должников в 2009 году снизился на 2,7% в сравнении с 2008, в то время как объем платежей от мужчин - на 1,4%. Однако в 4 квартале 2009 года объем платежей от женщин превосходит объем платежей от мужчин на 1,8%.

Исследование платежеспособности должников, с которыми работает агентство, по возрасту, показало, что во всех возрастных группах, кроме одной, платежеспособность снизилась, хотя опять же незначительно.

Заметнее всего объем платежей снизился от должников в возрастных группах 25-30 и 31-50 лет - на 2 и 2,3% к концу 2009 года сравнении с 2008 годом. Платежей от должников в возрасте 50 лет и выше стало меньше на 1,5%. Обратную динамику платежей демонстрируют должники от 18 до 25 лет. Так, объем платежей от этой группы должников вырос на 3,5% к концу 2009 года в сравнении с 2008 годом.

Полученные результаты можно объяснить, исходя из различного отношения должников из разных групп к погашению задолженности. Должники младшей группы, как можно было бы предположить, должны были пострадать от кризиса заметнее всего: работников этого возраста чаще всего увольняли, у них, как правило, нет накоплений, а доходы довольно низкие. Хотя, с другой стороны, они, как правило, быстрее находят работу и имеют небольшие долги. На рост платежей со стороны этой части должников могла существенно повлиять работа коллекторов, так как эти должники более открыты для общения, а также лучше осознают ценность хорошей кредитной истории. Должники старшей группы, от 50 лет и старше, в целом более ответственно подходят к своим обязательствам и поэтому демонстрируют наименьшее падение объемов платежей. В это же время в группах должников 25-30 и 31-50 лет можно выявить больше людей, у которых другие приоритеты.

Таким образом, приведенные данные, указывающие на небольшое падение платежеспособности должников, еще раз доказывают, что кризис и финансовые трудности часто становятся отговоркой для тех должников, которые все-таки могут платить по кредитам, но не делают этого в силу других причин.

Просрочка по валютным кредитам

Что касается предпочтительной валюты займов, то сегодня граждане выбирают кредитование в рублях. Подавляющее большинство заемщиков предпочитает брать кредиты в рублях. Кредиты в иностранной валюте пользовались спросом, главным образом, у жителей Москвы в годы низкого курса доллара США по отношению к рублю. Однако с повышением курса доллара США в период "плавной" девальвации спрос на них стал минимальным.

В следствие этого изменения курса, год назад, то есть осенью 2008 года, в самый разгар процесса "плавной" девальвации рубля, многие заемщики, имевшие тогда валютные кредиты, теряли возможность погашать их из-за увеличения суммы платежа в рублях, и многие из этих кредитов становились или грозили стать проблемными. К сегодняшнему дню рубль уже отыграл половину падения и даже подорожал в сравнении с началом 2009 года. Курс доллара США по отношению к рублю на 26 октября 2009 снизился на 20,3%. В этой связи "Секвойя Кредит Консолидейшн" было исследовано, как сегодняшнее ослабление доллара США и укрепление рубля влияет на способность заемщиков обслуживать их валютные кредиты и динамику просрочки по валютным займам.

По логике, тем заемщикам, которые не перевели свои кредиты в рубли (а таких - большинство), с каждым днем должно быть проще гасить свои кредиты, так как с падением курса доллара США их ежемесячные платежи в рублевом эквиваленте уменьшаются.

Однако анализ платежей по проблемным валютным кредитам, проведенный "Секвойя Кредит Консолидейшн" на базе находящегося в работе долгового портфеля, показал, что такой зависимости нет: должникам по валютным кредитам снижение курса доллара США к докризисным значениям, в целом, не помогает.

Это подтверждает и следующий факт. По данным ЦБ РФ, к февралю 2009, когда доллар США стоил 36,4 рубля, доля валютной просрочки в общем объем задолженности физических лиц составляла 13,6%, а к сентябрю 2009, когда курс снизился, этот же показатель равен 13,2%, то есть остался без изменений.

Только 15% должников по валютным кредитам из всех тех, с кем работает "Секвойя Кредит Консолидейшн", стали лучше платить по валютным кредитам. Как правило, это те заемщики, которые с началом кризиса не смогли вносить ежемесячные платежи, вышли на просрочку, но с которыми была достигнута договоренность о регулярном внесении каких-то минимальных сумм. Для них падение доллара США - шанс несколько быстрее закрыть долг, который они стараются использовать, принимая во внимание некоторые прогнозы о возможном повышении курса к концу 2009 - началу 2010 года.

Однако для большинства заемщиков укрепление рубля не стало подспорьем в погашении валютных займов. Ключевыми, влияющими на их платежеспособность, стали иные факторы: общее снижение доходов, сложности с работой и изменение системы приоритетов, в которой погашение долга ушло на второй план.

Таким образом, влияние, которое оказывает снижение курса доллара США с максимальных значений до прошлогодних уровней на погашение проблемной задолженности по валютным займам, незначительно. Существенно изменить ситуацию с просрочкой по валютным кредитам оно не может. В то же время, доля всей просроченной задолженности по кредитам в общем кредитном портфеле банков также не снижается вследствие того, что банки неактивно выдают новые займы.

Работа агентств с должниками

Характер работы коллекторских агентств с должниками на фоне некоторого снижения платежеспособности населения также изменился. Так, выросло количество совершаемых визитов в расчете на одного должника. Если в начале 2009 года это показатель был на уровне 1,51, то к сентябрю 2009 года - уже 2,15. Таким образом, темп прироста количества визитов на одного должника за 9 месяцев 2009 года составил 42,4%.

Также за 2009 год увеличилась доля должников, к которым осуществляются выезды для достижения взыскания. С января по сентябрь 2009 года доля должников, которые были охвачены выездным взысканием, выросла на 69,7%. Увеличение интенсивности выездов к должникам связано с ухудшением качества передаваемых в работу портфелей долгов вследствие кризиса. Чтобы достигать прежней эффективности работы, в текущих условиях необходимо предпринимать больше высокозатратных действий, нежели ранее. Также претерпела изменения работа на этапе телефонного взыскания.

Количество звонков и контактов на одного должника, совершаемых в течение месяца, выросло. Количество звонков, то есть попыток соединения с помощью автодайлера, увеличилось в среднем на 20% - с 80 до 96 звонков. Количество контактов, в рамках которых происходит разговор с должником, также выросло на 20% - с 6 до 7,2. Увеличение интенсивности проработки должников на этапе телефонного взыскания позволяет сохранить эффективность работы в условиях ухудшения качества передаваемых на взыскание долгов. Таким образом, в течение 2009 года интенсивность проработки должников выросла в среднем в 1,5 раза.

Проблемные долги: основные события осени 2009

Банк "плохих" активов США стали первой страной, которая озвучила идею создания в условиях текущего кризиса банка "плохих" долгов. Суть предложенного механизма заключалась в выкупе у банков "плохих" активов и переводе их на балансы специально созданных частно-государственных инвестиционных фондов. Предполагается, что благодаря совместным инвестициям американского Минфина, Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) и частных инвесторов станет возможна покупка банковских кредитов на сумму около 14 миллиардов долларов США. При этом упор предполагалось сделать на приобретение ипотечных кредитов, поскольку именно эта проблема на сегодняшний день является самой взрывоопасной для американских банков.

Идея создания банка "плохих" долгов в России была впервые озвучена в конце 2008 года. Выдвигались идеи наделить это функцией Агентство по страхованию вкладов, поскольку оно, по сути, уже выполняет своеобразную "роль санитара". На сегодняшний день дискуссии по данному вопросу все еще продолжаются. Сторонником и одним из инициаторов проекта выступает Анатолий Аксаков, однако представители ЦБ РФ и Минфина неоднократно заявляли, что формирование "плохого банка" для России неактуально. Эксперты сходят во мнении, что для того, чтобы банк "плохих" долгов заработал, нужно прояснить ряд очень важных вопросов, ответов на которые пока нет. Во-первых, критерии отбора долгов. Во-вторых, механизм оценки активов. В-третьих, самый принципиальный вопрос - кто будет учредителем этого фонда: государство или частный инвестор? Часть экспертов считают, что учредителем должно быть государство, другие - частный инвестор, чтобы не стимулировать инфляцию. В целом же реализация подобного механизма в России пока представляется маловероятной. Кроме того, пока не ясен, каков все-таки будет опыт США в этом вопроса. Вероятно, идея "плохого банка" еще будет обсуждаться экспертами позже.