На XXIII Международном банковском форуме обсудили развитие партнерского финансирования и привлечение иностранных инвесторов

Переход к постоянному регулированию, разработка стандартов и проведение сделок с иностранным участием стали основными темами делового завтрака по партнерскому финансированию, организованного Сбербанком на XXIII Международном банковском форуме в Санкт-Петербурге. Представители органов власти, финансовых организаций и международного экспертного сообщества обсудили, что необходимо для расширения этого рынка.

В дискуссии приняли участие первый заместитель Председателя Банка России Владимир Чистюхин, директор Департамента финансовой политики Минфина России Алексей Яковлев.

Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков отметил перспективы использования ЦФА для привлечения инвестиций на принципах партнерского финансирования. "Партнерские финансы в России могут быть интересны международным инвесторам, ориентированным на этичное ведение бизнеса. А интеграция с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) позволит создать новый канал для притока зарубежных инвестиций", - сказал он.

Президент Ассоциации банков России Денис Липаев рассказал о работе над стандартами партнерского финансирования. Первый стандарт уже утвержден комитетом Ассоциации и согласован с Банком России. Второй стандарт, посвященный инвестиционным сделкам, дорабатывается с учетом обратной связи от регулятора. «Уверен, что до конца года мы завершим поставленную перед нами задачу по разработке четырех стандартов», - сказал он.

Директор-основатель Центра AAOIFI в городе Казани Амьер Аль-Муса выделил три основных условия привлечения международного капитала. Первое – понятная правовая среда и соблюдение комплаенс-требований. Второе – прозрачная экономика проекта: инвестор должен знать не только предполагаемую доходность, но и риски, а также способы их снижения. Третье – структура сделки, предусматривающая понятные механизмы владения активом, его передачи и выхода из инвестиции.

Старший вице-президент Сбербанка Олег Ганеев назвал три условия востребованности партнерского финансирования для клиентов: реальное наличие источника средств, приемлемые сроки заключения сделки и конкурентоспособность условий. По двум последним параметрам рынок пока отстает, поэтому стандартизация и развитие правоприменительной практики особенно важны.

Выход рынка на новый уровень Олег Ганеев связал с тремя направлениями: проведением серии однотипных операций, привлечением иностранного инвестора и финансированием крупных инфраструктурных компаний. «Это может быть не обязательно одна большая крупная сделка, это может быть совокупность небольших сделок», – отметил топ-менеджер Сбера.

Заместитель председателя – член правления ВЭБ.РФ Юрий Корсун высказался за поэтапное развитие рынка: сначала необходимо реализовать пилотные сделки, а затем на основе полученной практики создавать общую инвестиционную платформу. Он привел пример выпуска облигаций на 3,5 млрд рублей, соответствующих российскому законодательству и этическим нормам. Сделку структурировали ВЭБ.РФ и Газпромбанк, участие в ней также принимал Сбер. Весь выпуск приобрели российские инвесторы, поэтому следующей задачей должно стать проведение сделки с поступлением средств из-за рубежа.

Участники обменялись мнениями и признали, что основными задачами на ближайший год станут завершение разработки стандартов, переход к постоянному регулированию и проведение хотя бы одной сделки с реальным иностранным участием. Именно приток средств из-за рубежа, а не только создание нормативной базы, должен стать главным практическим показателем развития партнерского финансирования.

Организатором ежегодного Международного банковского форума выступает Ассоциация банков России.