Власти рассматривают вариант автоматического перевода пенсионных накоплений в программу долгосрочных сбережений

Власти рассматривают вариант автоматического перевода пенсионных накоплений из Соцфонда в программу долгосрочных сбережений (ПДС), выяснили "Известия". Речь идет о средствах, "замороженных" с 2014 года и находящихся под управлением "ВЭБ.РФ" - почти 3 трлн рублей на счетах около 37 млн "молчунов" (тех, кто не выбрал НПФ). Цель - привлечь граждан к долгосрочным сбережениям, нарастить объем "длинных денег" в экономике и дать возможность людям формировать дополнительные накопления с софинансированием со стороны государства. Сможет ли ПДС активизировать "молчунов" и есть ли риски для сбережений граждан - в материале "Известий".

Помимо обычной страховой пенсии у части россиян есть накопительная. Она формировалась до 2014 года: из 22% взносов работодателя в Соцфонд 6% шло на личный счет человека. В отличие от страховой пенсии, которая считается в баллах, это реальные деньги. Впоследствии из-за роста продолжительности жизни в РФ средств в Пенсионном фонде (нынешнем Соцфонде) стало не хватать. Поэтому был введен мораторий, или "заморозка", накопительной части: с тех пор вся сумма пенсионных взносов уходит на формирование страховой пенсии. Но уже накопленные деньги не пропали: они остались на счетах в Соцфонде или в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) и будут доступны при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин, то есть раньше обычного пенсионного возраста (60 и 65 лет соответственно). Средства продолжают инвестироваться - их вкладывают в акции, облигации и другие инструменты, а доход зачисляют на лицевые счета раз в пять лет (фиксинг). Поэтому суммы на них растут.

Значительная часть оставшихся в Соцфонде накоплений - а по итогам 2025-го это почти 3 трлн рублей - находится под управлением "ВЭБ.РФ". Эта структура распоряжается средствами около 37 млн человек, которые не выбрали НПФ (так называемые "молчуны") или вернули средства в Соцфонд.

Сейчас власти обсуждают перевод средств "молчунов" в программу долгосрочных сбережений (ПДС), сообщил "Известиям" глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, информацию подтвердили источники на пенсионном рынке. По словам депутата, задача инициативы - активнее вовлечь граждан в долгосрочные накопления. К тому же, по его словам, программа полезна для экономики России: у НПФ больше ма-невра для инвестиций, в том числе в инфраструктурные и государственные проекты. Таким образом формируются "длинные деньги", которые поддержи-вают развитие бизнеса, финансирование крупных инициатив и в целом стимулируют экономический рост.

Перевод пенсионных накоплений в ПДС делает управление деньгами для граждан более гибким, пояснила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. В частности, средства можно будет получить уже через 15 лет участия в программе, самостоятельно выбрать срок выплат, а в экстренных случаях - воспользоваться деньгами досрочно. Кроме того, в ПДС застрахованы не только сами взносы, но и инвестиционный доход.

Для государства такая система тоже выгодна: она помогает развивать финансовый рынок и снижает будущую нагрузку на бюджет за счет того, что граждане активнее формируют собственные накопления, добавила она. "Известия" направили запросы в Минфин, Соцфонд, Национальную ассоциацию НПФ и в крупнейшие фонды.

Механизм перевода пока не определен, сказал Анатолий Аксаков. В том числе обсуждается вариант с участием отдельного фонда, через который будут открываться счета в ПДС. По данным источника, рассматривается НПФ "Благосостояние", среди акционеров которого - РЖД, Газпромбанк и "ВЭБ.РФ".

Логика изменений в том, что ВЭБ управляет средствами десятков миллионов граждан, но не может напрямую работать с ними в рамках ПДС - оператором программы по закону выступают только НПФ. Поэтому обсуждается создание собственного пенсионного контура ВЭБа - либо на базе существующих активов, либо через отдельный фонд. Глава "ВЭБ.РФ" Игорь Шувалов еще в 2024 году сообщал, что госкорпорация намерена создать собственный НПФ, который будет поднадзорен Банку России. Это должно упростить перевод таких средств в новую модель и встроить их в систему долгосрочных сбережений.

Перевод технически не должен вызвать серьезных сложностей, поскольку средства уже структурированы. Это позволит провести процесс максимально безболезненно для граждан - без необходимости их активного участия и переоформления документов, считает управляющий партнер агентства "ВМТ Консалт" Eкатерина Косарева.

Сейчас процедура перевода пенсионных накоплений из СФР в программу долгосрочных сбережений остается сложной. Чтобы перейти в ПДС, нужно выбрать НПФ, заключить с ним договор и подать заявление - через "Госуслуги", Соцфонд или сам НПФ.

Сроки процедуры могут затягиваться, поскольку речь идет не о простом переводе средств: требуется смена страховщика.

Важно учитывать, что при переводе средств между фондами возможна потеря инвестиционного дохода, если заявление подается не в год фиксации.

Год ближайшего фиксинга можно узнать в НПФ или СФР, где формируются накопления. В ускоренном варианте (с возможной потерей части доходности) деньги поступят до 31 марта следующего года. Стандартный переход занимает до пяти лет, но позволяет сохранить весь накопленный инвестиционный результат.

По словам источника "Известий", инициатива на рынке воспринимается неоднозначно. Изначально механизм накоплений строился на добровольной основе: человек мог сам решать, участвовать или нет. Теперь же обсуждается фактически принудительный перевод средств, что может оттолкнуть, считает собеседник. К тому же это выглядит избыточно. Особенно с учетом того, что интерес к программе и так высокий и продолжает расти. На январь 2026-го было заключено 10 млн договоров, всего в ПДС привлечено 717 млрд рублей.

Перевод средств из системы обязательного пенсионного страхования (ОПС) в ПДС требует детальной нормативной проработки. Речь идет о переходе денег из казенной модели в негосударственную, где работают акционерные фонды с комиссиями и оплатой услуг управляющих компаний, пояснила профессор кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ имени Плеханова Юлия Финогенова. По ее оценке, тот факт, что "молчуны" до сих пор не выбрали НПФ, может объясняться не только пассивностью, но и большим доверием к государственному управлению средствами.

Вместе с тем источник на рынке отметил, что идея связана с потенциальными рисками злоупотреблений - например, попытками досрочного вывода средств или мошенническими схемами. Поэтому регуляторы усиливают контроль над такими операциями.

В то же время часть экспертов поддерживают идею. Перевод накоплений в ПДС - это способ наконец "разморозить" средства, необходимость этого назрела давно, считает Наталья Мильчакова. Однако из-за условий программы она подходит не всем: вывести деньги можно только через 15 лет. Поэтому для предпенсионеров участие менее выгодно, чем для более молодых граждан.

Оптимально совершать перевод мужчинам до 49 лет и женщинам до 44 лет, считает эксперт.

СПРАВКА "ИЗВEСТИЙ" 

ПДС - это запущенный в 2024 году добровольный механизм накоплений через НПФ. Участники делают взносы, получают софинансирование от государства и налоговые вычеты, а также могут перевести ранее сформированные пенсионные сбережения. Государство добавляет до 36 тыс. рублей в год (до 360 тыс. за десять лет), а налоговый вычет может достигать 52-88 тыс. ежегодно.