Депутат Аксаков: ключевая ставка может начать снижаться летом

Центробанк может понизить ключевую ставку уже в начале второго полугодия. Об этом в интервью Финансы Mail рассказал председатель Комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Парламентарий также пояснил, что делать с криптовалютой и как защитить вкладчиков от произвола банкиров.

– Анатолий Геннадьевич, на сегодняшний день ключевая ставка составляет 21%, что является довольно высоким показателем. Как скоро она сможет опустится и случится ли это на ближайшем заседании?

– За период с 1 по 7 апреля 2025 года недельная инфляция замедлилась с 0,2% до 0,16%.

При этом инфляция в годовом выражении (за прошедшие 12 месяцев) чуть ускорилась до 10,28%, неделей ранее она составляла 10,24%. Однако для замера текущего инфляционного давления правильнее смотреть не на рост цен за прошедшие 12 месяцев, а за текущий месяц, но в пересчете на год.

Так, на пике – в ноябре-декабре 2024 года текущие темпы роста цен в пересчете на год были в районе 14%, в январе снизились до 11,2%, в марте до 8,4%.

Снизились и инфляционные ожидания как населения, так и бизнеса. В марте инфляционные ожидания населения на годовом горизонте снизились на 0,8 процентного пункта – до 12,9%, вернувшись на уровень августа 2024 года. Ценовые ожидания предприятий снижаются четвертый месяц.

Кроме того, снижение активности во всех сегментах корпоративного и розничного кредитования, а также сокращение темпов прироста денежной массы и рост депозитов населения не могут не повлиять на ожидаемое снижение темпов инфляции.

Тем более с учетом повышения курса рубля в последние два месяца.

ЦБ планирует перейти к снижению ключевой ставки после устойчивого замедления инфляции. Полагаю, что это произойдет уже в начале второго полугодия.

Сдерживанию роста цен будет способствовать снижение дефицита бюджета.

В 2025 году дефицит бюджета РФ ожидается на уровне 0,5% ВВП (в 2024 году 1,7% ВВП).

Снижению инфляции также способствуют меры Правительства по росту предложения товаров и услуг, связанные с поддержкой промышленности и АПК, стимулированием инвестиций, решением проблемы дефицита кадров, в том числе за счет повышения производительности труда и роботизации.

Большинство экспертов считает, что на ближайшем заседании 25 апреля Банк России может в очередной раз сохранить ставку на уровне 21%.

– В начале года вы заявляли, что "зарегулированность в рамках экспериментального режима оборота криптовалют довольно высокая". Как стоит регулировать оборот и какие меры возможно еще стоит принять в отношении криптовалюты и майнинга?

– Хотел бы уточнить, что мнение о довольно высокой зарегулированности оборота криптовалют в рамках экспериментального режима высказывали некоторые участники рынка.

Моя позиция: надо побыстрее запустить соответствующий экспериментальный правовой режим (ЭПР), чтобы посмотреть, на практике как работают те нормы, которые мы приняли на этом рынке, и дальше в случае необходимости их корректировать. Вполне возможно, что в сторону более мягкого и лояльного регулирования оборота криптовалют.

– С 1 апреля 2025 года в силу вступили важные изменения по льготной программе "Семейная ипотека". Стоит ли еще программу дорабатывать?

– Теперь право купить вторичную квартиру по программе "Семейная ипотека" (ставка до 6% годовых) появляется также у семей, где есть ребенок младше 7 лет.

При этом есть несколько условий:

Так, жилье должно находиться в границах городов (за исключением Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей), где отсутствуют строящиеся многоквартирные дома или количество таких домов не более двух.

"Дом.РФ" опубликовал список таких городов. В него вошел 901 населенный пункт. Кроме того, многоквартирный дом, в котором расположено жилье, не должен быть аварийным или старше 20 лет. Нельзя купить квартиру у взаимозависимых лиц (например, близких родственников). Последнее – с емья может воспользоваться этой возможностью только один раз.

15 марта на Заседание Президиума Госсовета по вопросу развития инфраструктуры для жизни глава Татарстана Рустам Минниханов предложил распространить льготную программу на семьи с детьми до 14 лет и на семьи участников и ветеранов СВО, а также дифференцировать предельный размер семейной ипотеки по регионам, исходя из средней стоимости квадратного метра, утверждаемой Минстроем РФ, и количества членов семьи.

Правительству стоит осторожно подходить к применению льготных ипотечных программ.

С одной стороны они повышают доступность кредитов, с другой – увеличение спроса ведет к росту цен на жилье.

Так широкое применение льготной ипотеки на новостройки привело к росту более чем в 2 раза цен на первичном рынке и отрыву их от вторичного рынка (разница в ценах в среднем по стране на конец прошлого года составила 56%).

Кроме того, субсидирование процентных ставок по программам льготной ипотеки требует значительных затрат бюджета (особенно при высокой ключевой ставке).

Так в текущем году только на семейную ипотеку выделено 637 млрд рублей

– Сегодня вкладчики не защищены от злоупотреблений банков. Реальный процент по ставке вклада может оказаться значительно ниже обещанного. Как в Госдуме планируют урегулировать эту проблему?

– 2024 году в России был зафиксирован резкий рост жалоб граждан, связанных с порядком начисления процентов по банковским депозитам. Их количество за год удвоилось до 554.

Мониторинг ЦБ выявил проблемы с информированием граждан о реальных условиях по вкладам.

Банки могут недобросовестно отображать информацию об условиях по вкладам не только в рекламе по телевидению или в интернете, но и на своих сайтах или в брошюрах. Причем эта тенденция наблюдается даже на этапе заключения договоров.

Основная проблема состоит в том, что клиенту не в полной мере объясняются параметры сделки.

Банки в рекламе зачастую делают акцент на максимальной ставке по депозиту. При этом не всегда понятно, что получение такой доходности связано с рядом дополнительных условий. К примеру, часть условий может не упоминаться в договоре – там будет лишь отсылка на документ, который можно найти только на сайте банка.

А иногда вместо процентной ставки демонстрируется расчетный показатель доходности, определяемый по правилам банка и никак не регулируемый законодательно.

Также банки могут описать возможность ухудшения условий депозита, но критерии сформулированы недостаточно ясно и понятно.

Особый простор для таких нарушений дают вклады с возможностью снятия и пополнения средств.

Формулы расчета доходности по таким продуктам достаточно сложны, потому что учитывают величину неснижаемого остатка на счете. Неподготовленному человеку сложно разобраться с этой механикой, поэтому он может и не понять, что его процент оказался ниже ожидаемого.

Кроме того, сейчас банки часто предлагают повышенную ставку только на несколько месяцев, после чего она снижается.

ЦБ совместно с ФАС подготовили для кредитных организаций письменные рекомендации по раскрытию полной информации о депозитных продуктах.

Депутаты готовы законодательно закрепить требования к рекламе вкладов, чтобы исключить введение клиентов банков в заблуждение. Как это уже сделано с рекламой кредитов. Чтобы люди могли четко понять, какую реальную доходность они получат от вклада.